Environ 90 % des voitures neuves achetées à titre privé en France chaque année sont financées par un produit financier quelconque afin d’étaler le coût du véhicule. Si les contrats de crédit-bail et de location-vente peuvent convenir à certains automobilistes, la très grande majorité des acheteurs optent pour un contrat de location avec option d’achat (LOA).
Si vous êtes novice en matière d’achat de voiture, ou si vous souhaitez simplement y voir plus clair lorsque vous évaluez vos options d’achat, vous vous êtes sûrement déjà posé la question suivante : comment fonctionne la location avec option d’achat. Ce guide vous expliquera les tenants et aboutissants, les avantages et les inconvénients du financement par LOA.
Comment fonctionne la LOA ?
Il était autrefois beaucoup plus difficile d’acheter une voiture : les clients devaient soit l’acheter directement, soit souscrire un contrat de location-vente qui remboursait la totalité de la voiture par mensualités sur plusieurs années.
La location avec option d’achat (LOA), lancé par Ford, est apparu dans les années 1990, sous le nom d’Options. D’autres constructeurs ont rapidement emboîté le pas, et le financement par LOA était née.
Les contrats de LOA durent généralement trois ou quatre ans et comportent trois volets :
- Le dépôt
- Les remboursements mensuels
- Le paiement final, optionnel, du « ballon ».
Les deux premières parties, le dépôt et les remboursements mensuels, ne remboursent pas la voiture elle-même, mais sa dépréciation.
Le montant de la dépréciation attendue d’une voiture au cours d’un contrat PCP est fixé au début du contrat et est calculé/prévu sur la base de la valeur probable de la voiture à la fin du contrat.
Cette valeur prédite est connue sous le nom de valeur future minimale garantie, ou VFMG.
La VFMG devient alors le paiement final optionnel, et lorsque vous êtes confronté à ce paiement à la fin d’un contrat de LOA (disons) de quatre ans, vous avez le choix entre trois options :
- Si vous payez le solde, vous êtes propriétaire de la voiture.
- Si vous ne payez pas le solde, la voiture revient au concessionnaire et/ou à la société de financement du constructeur.
- Utiliser les « fonds propres » accumulés pour acheter une nouvelle voiture ; cette question est compliquée, c’est pourquoi nous la détaillerons plus loin.
La troisième option
C’est l’option que la plupart des gens choisissent, et elle est très intéressante.
La VFMG étant basé sur une courbe de dépréciation prévisionnelle, il se peut que les remboursements mensuels que vous avez effectués pendant la durée du contrat de LOA s’élèvent à un montant supérieur à celui de la dépréciation réelle de la voiture.
Dans ce cas, vous avez techniquement surpayé la dépréciation, bien que l’on parle parfois d’un accroissement de la valeur de la voiture. Dans ce cas, vous pouvez utiliser ces « fonds propres » pour acheter une nouvelle voiture, pour autant que vous achetiez une voiture du même constructeur (ex :une autre Ford, une autre Audi, etc.).
Modélisons cette situation.
Quel est le prix d’une LOA ?
Une voiture coûte 30 000 €. On estime qu’elle vaudra 10 000 € dans trois ans (c’est sa GMFV), ce qui signifie qu’entre l’acompte et les remboursements mensuels, vous devez financer 20 000 € pendant la durée du contrat.
Vous avez réussi à trouver (pour des raisons mathématiques simples) une offre à taux zéro et à verser un acompte de 5 000 €, ce qui vous laisse 15 000 € à rembourser sur trois ans. Cela représente 36 mensualités de 416,67 euros.
Au terme des trois ans, vous avez donc payé un total de 20 000 €. Si la VFMG de la voiture était parfaitement réglée, elle se serait dépréciée de 20 000 €.
Mais les sociétés de financement préfèrent être conservatrices et prudentes en ce qui concerne la valeur future prévue d’une voiture, plutôt que d’être trop optimistes.
Supposons donc que la voiture vaille en réalité 12 000 €, elle n’a été dépréciée que de 18 000 €, alors que vous avez remboursé 20 000 €.
À ce stade, le concessionnaire peut prendre les 2 000 euros supplémentaires que vous avez payées pour une dépréciation qui n’a pas eu lieu et les affecter au versement d’un acompte sur une nouvelle voiture, à condition que vous restiez dans la même marque.
Si vous optez pour une autre marque, si vous décidez d’acheter une voiture d’occasion ou si vous choisissez une autre solution (comme ne pas obtenir de voiture de remplacement du tout), vous ne pourrez pas repartir avec ces 2 000 euros. En revanche, vous pouvez payer 10 000 € et obtenir une voiture qui vaut en réalité 12 000 €.
Quels sont les avantages de la LOA ?
Les contrats de location avec option d’achat offrent une grande flexibilité, en vous donnant trois options à la fin du contrat.
Ils permettent également de bénéficier de remboursements mensuels plus abordables car, contrairement à un contrat de location-vente, vous payez la dépréciation de la voiture plutôt que la voiture elle-même.
Les contrats de LOA sont également proposés par tous les concessionnaires de voitures neuves, qu’il s’agisse d’entreprises qui vendent des clio à la douzaine ou de concessionnaires de prestige haut de gamme.
Ils offrent également une certitude quant au montant des remboursements mensuels et à la valeur de la voiture à la fin de l’opération.
Les contrats de LOA s’accompagnent souvent de remises qui ne sont pas accordées aux personnes qui achètent une voiture au comptant.
Ces réductions peuvent prendre la forme d’un taux d’intérêt de 0 %, ce qui équivaut essentiellement à un prêt gratuit. Il se peut que vous deviez choisir un moteur ou un niveau de finition spécifique pour pouvoir bénéficier d’une offre PCP à taux d’intérêt nul, mais ces offres peuvent néanmoins être très attrayantes.
Les concessionnaires peuvent également proposer des contributions à l’acompte dans le cadre d’offres de location avec option d’achat, qui réduisent effectivement le prix catalogue de la voiture, ce qui se traduit par des remboursements mensuels moins élevés.
Avantages de la location avec option d’achat
- le montant du dépôt peut être flexible
- vous pouvez choisir la durée (habituellement 24/48 mois)
- pas d’obligation d’acheter la voiture à la fin du contrat
- peut être remboursée par anticipation
Inconvénients de la LOA
- la voiture nous vous appartient pas
- le kilométrage excédentaire par rapport au montant contractuel est à votre charge
- vous paierez si la voiture dépasse l’usure normale
Quels sont les risques potentiels liés à la LOA ?
Comme pour tout contrat financier, vous devez vous engager dans un contrat de LOA en gardant les yeux ouverts. Tout d’abord, sachez que vous serez le propriétaire enregistré de la voiture, mais que la société de financement sera propriétaire du véhicule à moins que vous ne payiez le montant total à la fin de l’opération.
Sachez également que si vous ne parvenez pas à rembourser les mensualités, la voiture peut être saisie, ce qui aura un impact négatif sur votre cote de crédit.
Les contrats de LOA s’accompagnent généralement d’une limitation du kilométrage. Vous pouvez fixer cette limite au début du contrat, mais des limites de kilométrage plus élevées entraînent une augmentation des remboursements mensuels, car les voitures ayant un kilométrage plus élevé valent moins. Ainsi, une voiture ayant parcouru 60 000 kilomètres aura une GMFV plus faible qu’une voiture ayant parcouru 30 000 kilomètres, ce qui signifie que vous aurez une dépréciation plus importante à rembourser. Si vous dépassez la limite de kilométrage, vous devrez payer des frais supplémentaires, qui sont calculés au kilomètre et peuvent s’avérer élevés.
Les contrats de location avec option d’achat comportent également des clauses relatives à l’état de la voiture. Ainsi, si l’usure normale est acceptable, si la voiture est endommagée, vous devrez probablement payer des frais.
Qui propose des offres de LOA ?
Presque tous les concessionnaires automobiles. Les grandes marques disposent souvent de leurs propres sociétés de financement, qui organisent elles-mêmes les opérations de LOA, tandis que les petits concessionnaires (y compris les détaillants indépendants) peuvent proposer un financement par l’intermédiaire d’une société tierce.
Il est également possible d’acheter des voitures d’occasion avec un financement LOA, mais les taux d’intérêt pour les contrats de location avec option d’achat d’occasion ont tendance à être plus élevés, d’une part parce qu’il est plus difficile de prédire les GMFV et, d’autre part, parce que la voiture n’est peut-être plus couverte par sa garantie d’origine, ce qui signifie que des réparations ou des problèmes importants entraînent des risques plus élevés.
Le financement par LOA est-il fait pour vous ?
Le financement par location avec option d’achat rend les voitures neuves accessibles, malgré leur prix de vente relativement élevé. Si vous vous sentez à l’aise pour effectuer des remboursements mensuels sur une période de plusieurs années et que cela ne vous dérange pas de ne pas être le propriétaire légal de la voiture, la LOA peut être une excellente option, surtout si vous pensez que vous rendrez la voiture à la fin du contrat. En revanche, si vous savez que vous voudrez être propriétaire de la voiture, la location-vente peut s’avérer plus adaptée.
Notez que vous devrez entretenir la voiture conformément à ce qui est spécifié dans le contrat LOA. Il sera probablement stipulé que l’entretien doit être effectué chez un concessionnaire principal, ce qui contribue à maintenir les valeurs résiduelles.
Autres options de financement automobile
Il n’y a jamais eu autant de possibilités d’acquérir une voiture neuve ou d’occasion, les principales alternatives au financement par LOA étant les suivantes :
Location-vente
Dans le cadre d’un contrat de location-vente, vous versez un acompte qui, associé aux remboursements mensuels, vous permet de rembourser la totalité de la voiture. Les contrats de location-vente ont tendance à entraîner des remboursements mensuels plus élevés que les offres de LOA, mais ils vous permettent également de devenir propriétaire de la voiture à la fin du contrat, sans paiement libératoire.
Leasing et location longue durée
Le leasing, également connu sous le nom de location longue durée (LLD), vous permet de louer une voiture pour une période donnée, généralement deux ans. Les contrats de leasing peuvent offrir des remboursements mensuels plus abordables que le financement par LOA, bien que vous n’ayez pas la possibilité d’acheter la voiture à la fin du contrat, et si la voiture se déprécie moins que prévu, il n’y a aucun moyen d’utiliser les paiements excédentaires potentiels, comme c’est le cas avec la location avec option d’achat.
L’abonnement automobile
Le modèle de l’abonnement automobile est relativement nouveau, mais il prévoit le paiement d’une redevance mensuelle pour la voiture, l’assurance, la taxe et l’entretien étant également couverts par ce paiement – l’essence, le diesel et l’électricité sont les seuls frais supplémentaires. Les constructeurs ne sont pas nombreux à proposer des services d’abonnement, mais s’ils entraînent des remboursements mensuels relativement élevés, ils offrent également une grande souplesse, vous permettant de changer de voiture tous les quelques mois.
FAQ sur la LOA
u003cstrongu003eQue se passe-t-il à la fin d’un contrat LOA ?u003c/strongu003e
Trois possibilités s’offrent à vous : 1. Vous pouvez partir sans rien posséder, 2. payer la somme restante et devenir propriétaire de la voiture, 3. utiliser tout excédent de paiement pour acheter une nouvelle voiture si vous restez dans la même marque.
u003cstrongu003ePuis-je mettre fin à mon contrat de LOA de manière anticipée ?u003c/strongu003e
Oui, mais vous devrez avoir remboursé au moins 50 % du montant du financement convenu, ce qui inclut les intérêts ainsi que le paiement libératoire. Si vous n’avez pas payé 50 %, vous devrez combler le déficit avant de mettre fin au contrat.
u003cstrongu003ePuis-je modifier une voiture financée par LOA ?u003c/strongu003e
Les contrats de LOA contiennent des clauses spécifiques concernant l’entretien de la voiture et interdisent les modifications. Vous pouvez apporter des modifications réversibles, comme l’installation d’un support de téléphone, mais en cas de doute, contactez la société de financement pour vérifier.
Est-ce intéressant de faire une LOA ?
Dans le paysage automobile français, la Location avec Option d’Achat (LOA) s’est fortement démocratisée au cours des dernières années. Alors que l’achat traditionnel de véhicules perd progressivement du terrain, beaucoup se posent la question de l’opportunité que représente la LOA. La LOA offre une flexibilité financière, permettant aux automobilistes de conduire un véhicule neuf sans en assumer l’entière responsabilité financière. Le premier avantage réside dans la structure des paiements : des mensualités plus modérées comparées à un achat intégral. On évite ainsi l’impact d’une dépréciation rapide du bien.
Un autre attrait indéniable de la LOA réside dans la simplicité de la gestion du véhicule. La maintenance, les réparations et souvent même l’assurance sont gérées par le bailleur, soulageant le locataire de nombreuses tracasseries habituellement associées à la propriété d’un véhicule. Cela induit une tranquillité d’esprit non négligeable, pour cela nous vous recommandons d’opter pour la location chez un mandataire.
Mais la médaille a son revers. Il s’avère que cette formule engendre des coûts à long terme sensiblement plus élevés qu’un achat classique, en raison notamment des intérêts et des frais divers inhérents au contrat. La LOA limite également la liberté du conducteur, notamment en termes de kilométrage et de personnalisation du véhicule. Par ailleurs, si l’on ne choisit pas de lever l’option d’achat à la fin du contrat, on se retrouve sans actif.
En somme, la LOA se révèle être un choix judicieux pour ceux qui cherchent à conjuguer modernité et simplicité, sans se soucier outre mesure des contraintes financières à long terme. Opter pour la LOA ou non relève d’une analyse méticuleuse de ses besoins et de ses priorités financières.
